Schließen

Finanzlage

KAPITALFLUSSRECHNUNG NACH KONZERNBEREICHEN

  

 

  

 

 

  

VOLKSWAGEN KONZERN

  

AUTOMOBILE1

  

FINANZDIENST­LEISTUNGEN

1

Inklusive Zuordnung der Konsolidierung zwischen den Konzernbereichen Automobile und Finanzdienstleistungen.

2

Saldiert mit Zuschreibungen.

3

Im Wesentlichen Bewertung von Finanzinstrumenten zu Marktwerten, Equity-Bewertung sowie Umgliederung der Ergebnisse aus Anlagen-/Beteiligungsabgängen in die Investitionstätigkeit.

4

Netto-Cash-flow: Cash-flow laufendes Geschäft abzüglich Investitionstätigkeit laufendes Geschäft (Investitionstätigkeit ohne Veränderung der Geldanlagen in Wertpapieren, Darlehen und Termingeldanlagen).

5

Der Zahlungsmittelbestand setzt sich aus Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks, Kassenbestand und jederzeit fälligen Mitteln zusammen.

6

Bestand an Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten, Wertpapieren, Darlehensforderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen sowie Termingeldanlagen abzüglich Kreditstand (Lang- und Kurzfristige Finanzschulden).

Mio. €

  

2016

  

2015

  

2016

  

2015

  

2016

  

2015

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Anfangsbestand Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

  

20.462

  

18.634

  

15.294

  

16.010

  

5.168

  

2.624

Ergebnis vor Steuern

  

7.292

  

−1.301

  

4.884

  

−3.634

  

2.408

  

2.333

Ertragsteuerzahlungen

  

−3.315

  

−3.238

  

−3.526

  

−2.985

  

211

  

−254

Abschreibungen2

  

20.924

  

19.693

  

14.331

  

13.516

  

6.593

  

6.176

Veränderung der Pensionen

  

235

  

309

  

224

  

295

  

11

  

14

Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge sowie Umgliederungen3

  

871

  

817

  

556

  

325

  

316

  

493

Brutto-Cash-flow

  

26.007

  

16.280

  

16.468

  

7.518

  

9.539

  

8.762

Veränderung Working Capital

  

−16.576

  

−2.601

  

3.803

  

16.278

  

−20.379

  

−18.880

Veränderung der Vorräte

  

−3.637

  

−3.149

  

−3.313

  

−2.706

  

−324

  

−444

Veränderung der Forderungen

  

−2.155

  

−1.807

  

−1.876

  

−1.001

  

−280

  

−805

Veränderung der Verbindlichkeiten

  

5.048

  

2.807

  

4.474

  

2.641

  

574

  

166

Veränderung der sonstigen Rückstellungen

  

5.732

  

18.019

  

5.616

  

17.989

  

116

  

30

Veränderung der Vermieteten Vermögenswerte (ohne Abschreibungen)

  

−12.074

  

−10.808

  

−1.157

  

−765

  

−10.917

  

−10.043

Veränderung der Forderungen aus Finanzdienst­leistungen

  

−9.490

  

−7.663

  

58

  

120

  

−9.547

  

−7.784

Cash-flow laufendes Geschäft

  

9.430

  

13.679

  

20.271

  

23.796

  

−10.840

  

−10.117

Investitionstätigkeit laufendes Geschäft

  

−16.797

  

−15.523

  

−15.941

  

−14.909

  

−856

  

−614

davon: Sachinvestitionen

  

−13.152

  

−13.213

  

−12.795

  

−12.738

  

−357

  

−476

Entwicklungskosten (aktiviert)

  

−5.750

  

−5.021

  

−5.750

  

−5.021

  

–

  

–

Erwerb und Verkauf von Beteiligungen

  

1.754

  

2.178

  

2.283

  

2.361

  

−528

  

−183

Netto-Cash-flow4

  

−7.367

  

−1.845

  

4.330

  

8.887

  

−11.696

  

−10.731

Veränderung der Geldanlagen in Wertpapieren, Darlehen und Termingeldanlagen

  

−3.882

  

−5.628

  

−3.125

  

−3.506

  

−757

  

−2.122

Investitionstätigkeit

  

−20.679

  

−21.151

  

−19.066

  

−18.415

  

−1.613

  

−2.736

Finanzierungstätigkeit

  

9.712

  

9.068

  

−2.298

  

−6.333

  

12.009

  

15.401

davon: Kapitaltransaktionen mit Minderheiten

  

−3

  

−0

  

−3

  

−0

  

–

  

–

Kapitaleinzahlungen/-rückzahlungen

  

–

  

2.457

  

−1.454

  

140

  

1.454

  

2.317

Wechselkursbedingte Änderungen der Zahlungsmittel

  

−91

  

232

  

−76

  

236

  

−15

  

−4

Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

  

−1.628

  

1.828

  

−1.169

  

−717

  

−460

  

2.544

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 31.12.5

  

18.833

  

20.462

  

14.125

  

15.294

  

4.709

  

5.168

Wertpapiere, Darlehensforderungen und Termingeldanlagen

  

28.036

  

24.613

  

17.911

  

14.812

  

10.125

  

9.801

Brutto-Liquidität

  

46.869

  

45.075

  

32.036

  

30.105

  

14.833

  

14.969

Kreditstand

  

−154.819

  

−145.604

  

−4.856

  

−5.583

  

−149.963

  

−140.021

Netto-Liquidität6

  

−107.950

  

−100.530

  

27.180

  

24.522

  

−135.130

  

−125.052